深度看看Vanguard总股票市场ETF(VTI)

PROJ OMNI.: 这 Vanguard总股票市场ETF (ETF:VTI.)为投资者提供多样化的美国股票市场。在这篇评论中,我们’LL看看基金表现(分享–not stock–历史价格,返回,股息,产量,控股/组成,成本/费用比率,税效率和β)以及替代方案(VTI与vTSAX,VTI与VTS.VTSMX,VTI与VOO,VTI与SPY,VTI VS 。VXUS,VTI与SCHB)可供个人投资者使用。

1. Vanguard VTI ETF是什么?

Vanguard VTI是一个ETF,旨在追踪CRSP美国总市场指数的表现。

ETF投资于美国股票交易所的大型,中型和小型公司交易。

它是一种被动管理的(索引 - 采样)ETF。该基金已完全投资。

低收入费用和建造良好的基准使VTI能够在长途运输中继续产生稳定的风险调整的回报。

2.谁适合vti?

vti.等指数资金是希望在超越S之外广泛接触美国市场的个人投资者的理想选择&P 500.

vti.适合长期投资者,为谁的钱’在更长的时间内的增长至关重要。相反,它可能不是适合短期投资者的适合(例如,那些希望持有不到一年的立场的人)。

3.你如何评价/排名vti?  

我们不’T指派星级评级,如 晨星,而是指导个人投资者根据他们的投资目标,经验和市场知识做出决定。

如果你’在投资中再次进行新手,而你’寻找广泛的美国市场,您应该为此提供这一基金。我们给它一个三绿色。

三绿色的原因? 

vti.:1。提供对美国大型,中型和小型股票的多样化暴露; 2.具有非常低的费用比例, 0.04%; 3.历史上做得很好。低费用和合理的代表组合使得该基金在未来井井有素。

谨慎一句话–一个三绿色’t意味着你现在应该投资于基金。  鉴于您的投资目标,它必须适合您。此外,我们不知道将未来看起来像VTI的样子–在这一点上,美国股票是否被高估了。

4. CRSP美国总市场指数是什么?我该怎么知道它? 

CRSP美国总市场指数占估计 所有普通的国内股票的99.5% 在纽约证券交易所和纳斯达克交易。

它具有类似的历史退货/产量&P 500 (it’s perhaps 稍微领先于s&P 500)。

与S.不同&由委员会监管的P 500,CRSP依赖于独特的机械指标施工模型。总市场指数基金是一个更大的混合, 除了大帽股,还包括不同的小帽子.

5. VTI是否为投资者提供国际曝光?

许多基金’最大的控股是跨国公司,因此VTI具有大量的间接国际风险。

6.什么是 vti holdings? 

以下列表显示了 vti.的顶级持股 和他们资产的重量:

公司

象征

%资产

苹果公司

Aapl.

2.85%

Microsoft Corp.

小学

2.00%

Amazon.com Inc.

amzn.

1.49%

Facebook Inc A.

FB.

1.41%

埃克森美孚公司

xom.

1.36%

约翰逊& Johnson

jnj.

1.34%

jpmorgan追逐& Co

JPM.

1.24%

Berkshire Hathaway Inc B

brk.b.

1.23%

Alphabet Inc A.

googl.

1.06%

Alphabet Inc C.

GOOG.

1.01%

这些十大资产占该基金的15%’s performance, 由于市场上限重量,这有点集中。这10个资产将占同工总市场指数基金的0.3%。

7. VTI如何执行/过去3 - 5年的vti返回多少? 

vti股(不是股票)在过去3年中,每年返回9.66%,在过去的5年里,15.23%。以下是VTI价格图表。

8. 什么是vti’s expense ratio?

vti.的费用比为0.04%,这相当低。

9.什么是VTI’税效率?什么是vti’s tax-cost ratio?

一年的 税收成本比率 (由于税收投资者支付分配的退还减少) 对于VTI是 0.49%。这意味着由于股息税,退货有效减少了几乎占百分比。

10.什么是VTI’s beta?  What is VTI’s risk profile?

十年 vti.的Beta(波动率)是1.03,衡量s&P 500.这意味着VTI比S略有挥发&P 500.

您应该预计更高的效率性能,因为它们是风险的。

对于VTI的R角为99.43%,这意味着VTI与S高度相关&P 500.

11. VTI在股息中支付多少钱?什么是VTI产量?

vti.季度股息支付。这里是 最后4个季度的支付:

前股市日期 股息金额($)
2017年6月21日 .575
2017年3月24日 .542
2016年12月20日 .727
2016年9月13日 .539

基于此,尾随12个月的股息金额为2.38美元,所以 落后12个月的股息收益率为1.92%,假设vti’s price of $123.94.

仲报告的收益率是 1.86%.

12.什么是一些良好的市场指数ETF?

在总市场指数ETF中有一些我们’d like highlight:

  • 迭滴 iShares Core S&P总美国股市ETF;费用比例是 0.03%;包含超过3,600个控股,并且非常税收。
  • SCHB. 施瓦布美国广泛的市场ETF;费用比例 0.03%。它有超过2,000个控股。
  • vti. 总股市ETF;费用比为0.04%;拥有大约3,600个控股。

你可以交易迭代 自由佣金 on Fidelity假设您有保真度帐户。在原始购买ETF购买后30天内发生的任何销售额为4.95美元的短期交易费。
你可以 Schwab上的贸易SCHB 自由佣金.

13. vti vs. voo?我应该选择vti或voo吗?

vti.跟踪CRSP美国总市场指数的表现,而Voo仅在S中投资库存&P 500指数,代表美国最大的500家公司。 S.&P 500占总市场指数的约80%。

表现明智,它们是相似的。  In the last 5 years, vti.返回15.23%vs.voo 15.38%.

voo和vti 费用比例 完全一样, 0.04%.

选择真的取决于你–你想接触s吗?&P 500,或更广泛的股票,代表美国市场总市场?   

14. VTI与vtsmx?我应该选择vti或vtsmx吗?

vtsmx是一个共同基金 跟踪总市场指数。 vti是一个ETF。

vtsmx. has a 最低投资 要求 $3,000.

vtsmx. 更贵;它的 费用比例是 0.15% vs. 0.04% for VTI.

vti. is considered 更多税收性 than VTSMXvtsmx.税费比率为0.66%.  vti.成本比为0.49%。这意味着 纳税申报表将平均为VTI与VTSMX的0.17个百分点。.

vti.没有最低的平衡要求。自从VTI是ETF,您可能需要支付交易委员会,如果您投资Vanguard或零美元经纪人(例如,罗宾时期)。

vtsmx. 为您提供有机会参与 自动投资,所以您可以以可取的比例获取股票。
实际上,您甚至可以选择每月从银行帐户中扣除的选项。

vti., 另一方面, 类似于股票的交易。投资者可选择对现有投资的手动补充。但是,特定数量的股票通常基于当前的股价。

和 共同基金(VTSMX),投资者能够自动重新投资股息和资本收益,而ETF可能没有这样的计划。
如果你 在先锋上贸易vti, 你将能够  自动再投资 股息和资本收益。

我们的建议书–使用低成本/无成本经纪投资VTI(VS.VTSMX)(例如用于Vanguard基金的抢客或Vanguard)。

15. vti vs. vtsax?我应该选择vti或vtsax吗?

vtsax是一家共同基金的海军上将股份 跟踪总市场指数。这 最低投资 要求 10,000美元.

vti和vtsax有 相同的费用比例: 0.04%.

vti. 通常考虑 更多税收性 than VTSAXVTSAX税费比率为0.70%.  vti.税费比率为0.49%。这意味着 纳税后申报表将平均为VTI与vTSAX的平均点0.21个百分点.

vtsax是 可能 更方便的自动投资和股息/资本获得重新投资,因为它’s a mutual fund.
我们的建议书–if you’重新分解两者之间,尝试使用低成本或无成本经纪(例如Robinhood或Vanguard)的VTI。

16. vti vs. spy?我应该选择vti或间谍吗?

间谍 tracks S&P 500,占总市场指数的80%。

间谍’S费用比例略高于VTI’s: 0.09% vs. 0.04%.

间谍 is much less tax efficient than VTI. 间谍 tax-cost ratio is 0.92%.  vti.税费比率为0.49%。这意味着 纳税申报表将平均为VTI与间谍的平均点0.43个百分点.

两个ETF的历史回报是可比的–see 以下图表.

采用包括选项的复杂策略的投资者拥有一个大的优势。间谍复制了s&P 500采用近全面的基准,投资者利用期权交易。

间谍提供了一个令人难以置信的液体选择市场,是寻求执行日内交易的投资者或持有时间短的投资者的伟大工具。

但对于大多数零售(个人)投资者来说,它确实归结为您的股票类型’d like to invest in–large-cap (S&P 500)或全帽(VTI)。如果前者,选择间谍, IVV. 或voo。如果后者,请选择VTI。

17. VTI与SCHB?我应该选择vti或schb吗?  

SCHB.跟踪道琼斯美国广泛股票市场指数的总回报。我介绍了一种低成本的方式来捕捉美国大型和小型股票的性能(结束 2,000股股票)。 vtii捕获了 3,500股.

在覆盖范围内,两个ETF是可比的。

Schb和VTI都不’T有最低的投资要求。

vti.和SCHB的历史回报非常可比.

SCHB.费用比率低于VTI’s: 0.03% (vs. 0.04% for VTI).

SCHB.比VTI少税收效率。  SCHB.税费比率为0.84%.  vti.税费比率为0.49%。这意味着 纳税申报表将平均为VTI与SCHB的0.35个百分点。.

vti.是一个更大的基金,资产超过5000亿美元。 Schb周围有 90亿美元。 VTI可能比SCHB更好流动性。

两个资金都是良好的选择。如果税务效率对您很重要,您可能希望选择VTI。成本和性能差异可忽略不计。     

18. vti vs. vxus?我应该选择vti或vxus吗? 

vxus跟踪性能 FTSE全球所有帽子美国 在美国以外的公司发布的指数(股票发布。它提供了广泛的开发和新兴的非U.S。股票市场。

vxus费用比例 is 0.11% vs. VTI’s 0.04%.

在过去的5年里, Vxus返回的方式小于VTI:8.78%与15%+。

但这不应该是不投资vxus的原因。事实上,大多数财务顾问都将建议您在国际股票中有您的投资组合。

Vxus和VTI真的不同。也许你可以投资(或投资他们的等同物)。  

19. vti营业额是多少?营业额是否真的很重要? 

vti年营业额为4%而不是大概述ETF的平均值58%。
较低的营业额等于降低成本和较小的应税资本收益分配,因此重要的是。

20.如何找到比VTI更好的资金?     

你可以得到一些 关于ETF的建议越来越优于voo Finstead..’s Idea tool。该工具弹出几个ETF建议(来自同一基金类别和整体),这些建议在历史上具有更高的费用调整后返回和较低的波动性(即风险)。

对于VTI,FinStead Idea工具表明 Ishares Global Tech ETF(IXN) and Ishares Morningstar大型电容ETF(JKD) 作为整体基金和相同的类别基金(分别)在过去5年中具有更高的回报和较低的波动。

不过要小心–在投资于这些资金之前进行勤奋。现在是购买技术基金的好时机吗?

Vanguard总股票市场ETF(纽约证券交易所:vti.) 周五收于127.27美元,上涨0.29美元(+ 0.23%)。年初至今,VTI已经获得了11.37%,而基准测试的11.90%上升&P 500指数在同一时期。

vti. 目前有A. SMART Gradea(强买),并在118个ETF中排名第3 大帽混合ETF category.


这篇文章给你提供了礼貌 Finstead...