ETF重新平衡:不被忽视的问题(KOL,PBJ,ANR,PEP)

托德忏悔:  在本周列表中我最喜欢的事情之一是从ETF Universe解决我认为与日常投资者相关的主题,并且是误解的 或完全被传统金融媒体网点完全忽略。一世’我将在本周解决一个这样的主题,而且靠近我的ETF心脏:ETF再平衡。

这个概念很容易理解。投资者知道,当他们购买传统的长期股权的ETF时,基金追踪潜在指数,并且ETF试图尽可能地追踪指数,以便将其股票持股与指数类似的时尚相同。是的,有些例子是ABC Inc.可能占潜在指数的10%和ETF的9.8%或10.1%,但很少您会发现显着的差异。

此外,重要的是,投资者意识到即使被动管理的ETF也会定期重新平衡。虽然积极管理的ETF可能每季度重新平衡,但甚至更频繁地,经常被动管理的ETF可能会每年或半年重新平衡。无论重新平衡的频率如何,投资者都希望及时了解此类活动。

关于ETF的最佳事情之一是他们的透明度。找出股票持有的股票很容易,就像去发行人一样’S网站和冲出在ETF中’STICKER,但出于某种原因和我’实际上一直在花费相当多的时间,最近与ETF发行者试图弄清楚为什么,重新平衡未被ETF赞助商公布。

It’没有那个发行人正在努力保密,但他们’肯定不会吹嘘重新平衡。这里’一个伟大的例子:市场向量煤炭ETF(纽约证券交易所:KOL)最近重新平衡,以反映Alpha自然资源(纽约证券交易所:ANR)完成了完成的Massey能源。给予或采取十分之一的百分比,阿尔法自然基本上吸收梅西’s weight in KOL.

这是关于如何课程的课程&活动会影响ETF’■对个人股票的分配,但有时索引重新平衡,将更大的重量与旧组件的重量和更大的重量相加,或者完全排除较旧的名称。例如,几周前,百事可乐(纽约证券交易所:Pep)和星巴克(纳斯达克:SBUX)合并大约10%的Powershares动态食物&饮料ETF(纽约证券交易所:PBJ)。截至6月7日,这些股票无处可在ETF中找到’s holdings.

所有这一切都是我的回合,说明了许多贸易商和投资者,我所包括的,使用ETF作为或接触某些股票的代理,而无需彻底拥有那种股票。如果是ETF我们’重新使用此目的重新通平,它会影响激励我们参与ETF的股票的权重,我们的交易的前景也必须变化。

沿着那些相同的线,如果股票从索引中消失,因此完全是ETF,我们不’想通过这个活动抓住警卫。长话短说,我不’认为这有任何经验证据表明ETF重新平衡伤害投资者,但就像我一样’过去曾在过去的时间里说过,谈到ETFS五分钟作业可以帮助避免一小时的头痛。

最好的祝愿,

由Todd Shriber撰写从全球利润警报

托德忏悔是ETF Fanatic,前对冲基金交易员和记者。托德开始与彭博新闻的职业生涯,在那里覆盖银行,能源和技术。在Bloomberg离开后,托德成为一家位于加利福尼亚州的对冲基金的交易员,他专注于贸易金融,能源,基础材料和ETF。

这些信息由GlobalProfitsalert.com向您提供,这是Trippon Financial Shipary,Inc。的出版物 globalprofitsalert.com 发布有关投资中国股市和新兴市场的信息,股息股票和收入投资,交易所交易基金(ETF),绿色能源股,技术股,全球市场趋势和其他投资信息。查看档案或订阅,访问 http://www.globalprofitsalert.com/

发表评论

您的电子邮件地址不会被公开。 必需的地方已做标记 *