使用这3个优于ETF(PXLG,TTFS,PWC)生成alpha

埃里克维拉姆: 尽管股市最近有些弱点,但投资者已经看到了一个非常好的一年,整体而言,具有像S这样的广泛基准&P 500在迄今为止的时间范围内相当多。事实上,s&自1月初以来,P 500实际上是超过10.8% ,即使有一些中年波动性,也标志着股票的非常实体。

2012年前九个月的这种表现令人印象深刻的表现表明,大多数投资者今年到目前为止已经看到了积极的回报,为几个表现不佳的细分市场提供了额外的返回。然而,基准的这种表现实际上是苍白的舞者与更多的“活跃的”ETF相比,它可以利用管理层的帮助选择证券或遵循更严格的指数,这些指数通常会筛选出于低于表现的股票(阅读 对于这些高收益率没有股息税辩论)..

虽然这些策略往往没有帮助投资者,但今年至少有一些案例,其中针对具有活跃或“增强”方法的广泛市场的资金在其投资组合中发出和生成了alpha。

鉴于此,我们在下面突出了一些ETF,尽管他们的费用相对较高,但S的令人难以置信的稳定性能,因此仍然可以击败广泛的基准。&P 500在时间框架中有问题:

Powershares基本大增长组合 (nysearca:pxlg)

对于在大型盖帽空间中寻求索引的投资者,PXLG可能是一个有趣的并且经常被忽视的选择。 ETF跟踪RAFI基本大型增长指数,这些指数看起来促进了大盖帽生长段,但没有根据市值水平的加权。

相反,该基金使用研究联盟公司的方法来构建指数,重量证券基于四个基本因素;账面价值,现金流,销售和毛额股息。这个过程打破了市场上限和体重之间的联系,因此可能对市场泡沫的影响较小,并提供更为纪律的投资方法(阅读 是时候考虑纯增长和价值ETF?)。

目前,这导致投资组合,其中大约四分之一的资产,然后在卫生保健和技术中均为20%。顶层控股包括符合默克(MRK),Procter的着名大帽子&赌博(PG)和可口可乐(KO),表明它非常专注于巨型帽进行暴露。

这种技术将投资者花费相对较低的39个基点在费用后的费用 - 豁免后 - 虽然卷暗示较宽的竞标征求差价。尽管如此,股息仍然在一年内大约1.7%,而基金表现优于S&在迄今为止的时间范围内P 500乘以400个基点。

TrimTabs Float Shrink ETF (NYSEARCA:TTFS)

此列表中唯一真正的Active ETF来自我们的非索引中的市场领导者之一,旨在的顾问服务。基于马里兰州的公司与TrimTabs合作,将投资者带来该基金,这些基金通过专注于流动性和基本特征来表现出较少的波动性,较低的波动性。

该公司认为,股票价格是供需的函数,而不是价值,寻找在尾随120天内看到其“浮动缩小”的股票。通过此过程,与盈利能力和资产负债表比例等少数关键基本指标,该公司希望在追逐少量股票的股票中找到股票,这是一个有希望在该过程中推出股价的过程。

该系统目前导致一个非常扩展的基金,因为没有一个安全占总资产的1.2%以上。从部门的外观来看,消费者自由裁量基于35%的顶部点,并通过技术密切落后于占基金的另一个255个。

该产品手段击败了s&P 500在今年到日期的前沿,因为它在时间范围内超过了350个基点的基准。然而,基金的成本在每年0.99%的略微高,而体积也相当低,这意味着在购买或销售TTFS时可以看到广泛的出价。

PowerShares动态市场组合 (NYSEARCA:PWC)

该ETF是谷胱甘节超过1.25亿美元的最受欢迎的资金之一,而这也是最古老的,而在10TH.  生日明年。该产品旨在跟踪基于基础球体的各种标准的公司评估公司的动态市场Intellidex指数。

这些标准包括增长,股票估值,投资及时性以及危险因素。基于该排名系统,将100个具有最佳度量的股票在索引中纳入索引,然后是PWC。

像它的PowerShares对应物一样,该基金侧重于大帽,如顶部持有雪佛龙(CVX)所代表,然后马拉松石油(MPC),CVS Caremark(CVS),以及沃尔玛(WMT)四舍五入。

该基金还对技术倾斜(19.7%),而其他段的颤动则收到至少10%,包括;主食,消费者自由裁量,能源,财务,医疗保健和工业,暗示从这外观中展开了一个良好的投资组合。

就像这个列表上的其他资金一样,这个产品已经表现优于s&P 500,自今年年初以来,大约250个基点击败基准。此外,该基金的费用比例为60个基点,并对出价征求差价,因此在这一ETF中,总成本不太可能太大。

由埃里克维拉姆撰写的Zacks投资研究 

1978年,Len Zacks发现盈利的力量估计修订,以实现有利可图的投资决策。今天,发现仍然是Zacks等级的核心,这是一个无情的股票评级系统,其强劲的购买推荐平均每年返回26%。

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