SMDV.:为什么您的收入策略应包括小型CAP股息贵族

圆满的股息增长战略应包括许多不同来源和风格的收入。毫不奇怪,ETF行业通过利用数十种不同的策略提供超过100个不同的资金来帮助解决这一需求。

ProShares S.&P 500股仙女科ETF(no)例如,有数十年的稳定股息历史的目标公司。这 先锋高股息收益率ETF(vm.) 寻求高于平均产量,而 FlexShares质量股息指数ETF(QDF.) 寻求股息实力和质量。这些高度评价的ETF中的任何一个都是股息增长组合的理想选择,但大多数这些资金都关注大型盖帽空间。关于小帽子竞技场的股息付款人怎么样?

一个基金我真的很喜欢 ProShares Russell 2000股息种植者ETF(SMDV.)。它使用几乎相同的策略来到其较大的兄弟姐妹诺贝布尔,因为它专注于多年来稳步增长的公司(Nobl寻找其投资组合的25年的股息增长历史,而SMDV将酒吧降低到仅仅10年)。一旦基金适用一些标准的可交易性和流动性屏幕,它将与这些公司的公司相同,与这些公司有资格的公司,并确保没有单一部门超过总体基金的30%。目前,该基金持有59个名称。

投资股息付款人的历史历史悠久地提供高于平均值的返回,如下图所证明。

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作为整体的非股息支付股票已经提供了更高的回报,风险大约三分之一。股息股票的甜蜜点位于产量范围的中间,其中使用夏普比的风险调整的回报历史上是最高的。在其短暂的两年历史期间,拉塞尔2000股仙女队的ETF平均每年返回19%,而罗素2000指数的年度返回率为8%。

虽然一般而言,虽然小帽子往往比更广泛的市场更高的风险(Russell 2000的日常历史回报的标准偏差小帽指数大约高于S的20%左右&P 500),对股息付款人的重点产生了更保守的价值倾斜,可显着降低风险。

考虑下面的图表。

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股息付款人和非付款人之间风险的差异在小帽空间中特别明显。更广泛的拉塞尔2000的P / E比率超过33.股息种植者ETF的股息生长指数仅为21岁的P / E.价格/现金流量和长期EPS可变性措施显着显示风险较低。缺点?每股盈利增长仅为3%,方便这些组中的任何一个。相比之下,21 p / e可能是低的,但如果只有3%的EPS增长,它就会富有。如果没有多重扩张,除非公司在即将到来的收益季节中的期望开始击败期望,否则投资者可以走向低于平均水平的总收益。

另一种小心:此基金大量投资公用事业。该基金毫无疑问,该部门的27%重量有助于提高产量,并为基金的保守性做出贡献,但它还将投资组合公布为利率敏感性。由于长期的财政收益率沉没,该行业在3月中旬遇到了一个漂亮的反弹,但如果利率再次开始北方,则留意这个基金。如果美联储在2017年提供两次涨幅,就像目前预测一样,国债提供的相对较高的收益率可能导致投资者从股票和固定收入转移。

投资者通常不会展望股息产量的小章程,但罗素2000股息种植者ETF应考虑任何投资者来考虑,寻求多元化股息收入流。该基金可能永远不会成为一个高的yielder,但重点是成熟,现金丰富公司,股东支付悠久的历史悠久,这使其成为任何股息增长组合的理想补充。

ProShares Russell 2000股息种植者ETF(蝙蝠:SMDV.) 周四收于52.45美元,低于0.65美元(-1.22%)。迄今为止,SMDV已经下降-2.40%,而基准测试的比率为4.02%&P 500指数在同一时期。

SMDV. 目前有A. ETF日常新闻SMART Gradea(强买),并在16个ETF中排名第6 小帽价值ETF category.

关于作者:David Dierking

David Dierking.的爆头David Dierking. 是一位自由作家,主要关注ETF,共同资金,股息收入战略和退休规划。他在金融服务业20多年上花了20多年,其背景包括BMO金融集团和强大资本管理的投资管理,投资组合分析和资产/责任管理经验。

他为寻求Alpha,Motley Fool,ETF趋势和投资,也被纳入Etfreference.com的“101 ETF投资技巧”小组。他有一个b.a.在密歇根州立大学的财务中,并与妻子和两个女儿住在威斯康星州。

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