财政部通胀保护证券:趋势改变或购买机会?

机会大卫法比安: 财政部通胀保护的证券或“牛彩网福彩3d图谜九”一直是许多固定收入组合的主食,作为保护您的购买力从消费价格上涨的影响。 投资型 defines 牛彩网福彩3d图谜九:“索引对通货膨胀的财政保障,以保护投资者免受通货膨胀的负面影响。自由美国政府支持,自美国政府支持以来,牛彩网福彩3d图谜九被认为是一个极低的风险投资,因为他们的平衡价值随着消费者价格指数衡量,而他们的利率仍然是固定的。“

通货膨胀世界的800磅大猩猩受保护证券是ishares牛彩网福彩3d图谜九债券ETF(NYSEARCA:TIP),总资产拥有超过200亿美元。您将认为,这一规模的债券基金将投资数百个潜在的证券,但仔细检查揭示了这一ETF中只有36家资金债券,这使得它相对无多样化。与传统国债相比,这与美国财政部发行的少数证券相比有关。控股的加权平均成熟度为9.07年,这意味着该基金对基于中级利率的变化的价格波动非常容易受到价格波动。

重要的是要指出,牛彩网福彩3d图谜九不会保护您的投资组合免受利率上升的影响,而是该ETF的主要价值将有利地对上升核心通胀。这是一个区别,我认为许多投资者在这些基金中被误解了。

看下面的尖端图表,您可以看到该基金已开始看到弱点的迹象,并刚刚越过其200天的移动平均水平。在过去的两周里,它在过去的两周里有8天,这可能是债券市场这个​​部门趋势变化的迹象。然而,当你回顾去年时,重要的是要指出这样的回调通常非常好的尖端浪涌的入学点。

我还没有准备好宣布一个红旗的牛彩网福彩3d图谜九,但如果基金突破119.5美元,我将会担心,这是今年早些时候举行的支持领域。在过去的几周内,我们看到了升级 10年债券收益率这对中期债券向下压力。但是,如果我们看到股票市场中的崩溃,那么最有可能乘坐股票的高质量,以便受益于牛彩网福彩3d图谜九。

替代通货膨胀效果

通货膨胀保护证券ETF有几种替代方案,您还应该考虑:

首先是搬到较短的持续时间基金,例如PIMCO 1-5年美国牛彩网福彩3d图谜九ETF(NYSEARCA:STPZ)或ISHARES 0-5年牛彩网福彩3d图谜九债券ETF(NYSEARCA:STIP)。这两种ETF都具有相似的化妆,并且由于其较低的平均持续时间,对利率的敏感性较小。但是,考虑到潜在控股的优惠券时间表,这些资金的收入可能不稳定。

第二种选择是考虑 随着你的策略去全球 通过投资PIMCO全球优势通货膨胀联系键(NYSEARCA:ILB)。这是一个积极管理的债券基金,重点关注新兴和发达国家。美国仅占ILB总持有的24%,巴西和墨西哥是下一个顶级国家。 ILB目前有98个控股,平均成熟9.78年。在下面的图表中,您可以看到ILB与TIP相比,ILB在过去一年中受益于其国际风险。

最后一个词

如果您正在考虑对您的投资组合的通货膨胀保护证券,我将建议努力研究可用于确定最适合您需求的基金的全部ETF。虽然牛彩网福彩3d图谜九正在呈现这些级别的最佳技术入学点,但我将犹豫不决,以基于其美国的美国专注和更高的平均持续时间来购买。根据您选择的基金,我提到的其他替代方案可能是一个更好的平均成熟度或全球重点。

这篇文章为您提供了大卫比法比安的礼貌 法比亚资本管理.

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