半导体ETF的综合指南(SMH,XSD,SOXL,INTC,TSM,TXN,BRCM,CRUS,QCOM)

埃里克维拉姆: 全球,半导体行业用作技术进步的骨干。该行业也造成了巨大的增长,可归因于世界各地半导体器件的需求。

该空间不仅迅速增长,而且最近目睹了各种类型的转型,因为公司重新洗牌了运营,以便将常规生产转移到低成本区域。这种变化导致了亚洲市场的开发,现在进入内存生产和后端操作。

然而,2008年全球金融崩溃在很大程度上由于增长前景放缓和对消费者信心的担忧而导致该行业产生了巨大的影响。在全球范围内,2011年的半导体器件报告的销售额为2.995亿美元,从2010年间的增长率为0.4%,从2010年增长率的增长率超过31%。

同时,半导体行业协会(SIA)早期预计2011年的增长率为6%,但在12月,预期削减到1.3%,而实际甚至则比这更低。

集中的半导体部门

在半导体行业内,计算和消费电子产品在整个部门的性能中发挥着重要作用。两家市场累计贡献总行业销售额约为60%。

消费电子协会预计全球消费电子产品销售,今年提供5%的上涨,在新兴亚洲/太平洋国家(增长18%),中东和非洲(11%),拉丁美洲(11%) )和中央/东欧(9%)。

北美预计将是公寓,而亚洲/太平洋国家和西欧的发展预计将衰落。推动增长的产品是片剂(增长59%),智能手机(22%),家庭音频(5%)和移动PC(3%)。

计算市场的商品化和定价压力是大问题,并继续存在问题,但我们看到远离这种情况,感谢激烈的细分。这允许在半导体空间中获得更多专业化,从而为业界的许多公司提供更广泛的“竞争性的穆哈特”(三个伟大的技术ETF,避开苹果 )。

此外,数据中心段的增长贡献了这一部门的贡献。在此添加到使用高端多样性的半导体的服务器,存储和网络设备的整体销售,其集中于服务器,存储和网络设备的整体销售。

我们所看到的半导体销售表明了2011年的谦虚增长。预计今年趋势将持续下来,而2013则可能是一年的销售量更强。然而,宏观经济状况仍然是一个关注的问题。

一些投资者对半导体部门的兴趣表现出了兴趣。对于寻求发挥这种趋势的投资者在交易所交易基金(ETF)中,有各种半导体ETF提供出色的曝光。下面,我们简要讨论了这一部门的许多资金,其中任何一个都可以帮助投资者获得目标暴露在空间。

市场向量半导体ETF (nysearca:smh)

市场向量半导体ETF,2011年从Holdrs平台转换,是该段中更受欢迎的ETF之一。该产品是一个非多元化的基金,提供26家半导体公司的曝光,从而提供极其集中的曝光。

该基金的资产基础为3.405亿美元,其中它将其近21%的资产分配给英特尔公司(纳斯达克:INTC),同时还提供台湾半导体制造有限公司(纽约证券交易所代码:TSM)和德州仪器(TXN)重量分别为12.9%和6.8%(英特尔报告粉碎半导体ETF )。

这确保了SMH为投资者提供了大帽的高度集中赌注。虽然不会实现广泛的曝光,但这意味着潜在的证券将是极其液体。 SMH的体积较高,1,715,394人收取费用比例为35个基点。自转换以来,该基金已增加约5%。

PHLX SOX半导体部门指数基金 (纳斯达克:SOXX)

在SMH之后,Ishares试图通过PHLX SOX半导体部门指数基金提供对美国半导体股的暴露。该基金是一个非多元化的ETF,跟踪PHLX半导体部门指数提供暴露于31个半导体公司的小篮子。

与SMH一样,该基金在大量投资于十大控股,投资于这些公司的资产基础的62.2%的资产基础。该基金将其顶级加权赋予英特尔,为公司分配9%。除英特尔外,其他顶级配件还转到台湾半导体和Broadcom Corp(纳斯达克:BRCM)。

基金似乎与SMH不那么受欢迎,因为交易量达到191,100,远低于SMH。基金的较低体积可以归因于48个基点和SMH的稳固市场地位的略高。除了较高的费用比例和较低的批量外,该基金还在一年内交付了-7.9%的返回。

SPDR S.&P Semiconductor ETF (NYSEARCA:XSD)

寻找更广阔的半导体部门的投资空间的投资者应该看看XSD。基金追踪s&P半导体选择业界指数,代表S的半导体子行业部分&P总市场索引。该指数还使用修改的相等加权系统,从而向小帽提供相等的加权。 (小帽价值ETF投资)该基金的资产基础为341.8万美元。

与SMH和SOXX相比,该基金投资了更大的股票,促进了50家半导体公司。此外,与前两个资金不同,XSD不提供集中的曝光,在前10个控股中仅投资27%,从而在其他公司中展示资产基础。

此外,XSD不会向英特尔提供顶部,而是将更高权重分配给Cirrus Logic Inc.(纳斯达克:Crus)和SkyWorks Solutions Inc.(纳斯达克:SWKS)。对于这种多元化且较少集中于半导体公司的曝光,基金费用为35个基点的费用比例。但是,在一年的时间内,该基金提供负返回23.1%。

PowerShares动态半导体组合 (nysearca:psi)

在行业中稍微更积极的方法,PSI可能是一种有趣的选择。该基金追踪动态半导体Intellidex指数,该指数旨在通过基于各种投资优点标准彻底评估公司,包括基本增长,股票估值,投资及时性和危险因素来提供通过彻底评估半导体空间。

与其他资金一样,该基金也提供了非常狭隘的半导体股。 PSI持有一篮30股股票。该基金投资41%的资产基础为1840万美元的持股。 Broadcom Corp和Qualcomm(纳斯达克:QCOM)占据基金的前两个职位,而英特尔占第六个职位。

与许多其他人相比,该基金似乎很昂贵,因为它收取了63个基点的费用比率。 PSI在一年内交付负债13.6%。

Direxion每日半导体公牛3x股票 (nysearca:soxl)

Direxion每日半导体公牛3x ETF在费用和费用之前寻求每日投资结果,300%的PHLX半导体部门指数的性能。半导体指标测量美国股票市场半导体子级的性能(阅读理解杠杆ETF. )。

截至2012年3月31日,该半导体指数包括市场资本中位数为71亿美元的公司。包含半导体指数的公司的平均大小约为143亿美元。

该基金总共拥有30个半导体股。该基金在一年内交付了8.9%的返回。该基金为费用比率为95个基点。

超半导体 (NYSEARCA:USD)

超半导体ETF在费用和费用之前寻求每日投资结果200%的道琼斯美国半导体指数的性能。道琼斯美国半导体指数测量美国股权市场的半导体局长的性能。

该指数总共拥有45个半导体股,英特尔进入最多资产。该基金在一年内交付了负18.3%的返回,并且每年费用为95个基点的费用比例。

Direxion每日半导体Bear 3x股票 (NYSEARCA:SOXS)

Direxion每日半导体Bear 3x ETF在PHLX半导体扇区指数的逆现的300%的费用和费用之前寻求每日投资结果。半导体指标测量美国股票市场半导体子级的性能。

最近,半导体指数包括市场资本中位数为71亿美元的公司。包含半导体指数的公司的平均大小约为143亿美元。

该基金总共拥有30个半导体股。该基金在一年内交付了30.2%的返回,但每年收取投资者的费用95个基点。

超短半导体 (nysearca:SSG)

超短半导体ETF在费用和费用之前寻求每日投资结果,每种逆琼斯美国半导体索引的逆现。道琼斯美国半导体指数测量美国股权市场的半导体局长的性能。

该指数总共拥有45个半导体股,英特尔是投资的最佳选择。该基金在一年内交付负14.7%的返回,收取95个基点的费用比例。 (三个全明星杠杆ETF)

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由埃里克维拉姆撰写的Zacks投资研究

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